Informe sobre el mercado mundial 2025 H1 y perspectivas H2 para las aleaciones de níquel resistentes a la corrosión (principalmente aleaciones de níquel resistentes a la corrosión como Inconel, Hastelloy y Monel)

Revisión H1 2025

1. Precio del níquel base: Débil y lateral, en un rango de precios bajosEl precio del níquel en la Bolsa de Metales de Londres (LME) alcanzó su nivel más bajo de los últimos cinco años, en torno a los 2,5 millones de euros. $13,865pertoninAprilundthenfluctuatedaround$15.000 por tonelada durante la mayor parte del tiempo. Esto refleja el impacto del exceso de oferta mundial de níquel y la expansión de su producción en Indonesia. Un análisis de Reuters de julio señalaba también que el precio del níquel en el primer semestre del año fue "generalmente plano". Tanto las listas de precios oficiales como los informes de prensa muestran que el precio del níquel se mantuvo en un estado de volatilidad de bajo nivel en la primera mitad del año.Fuentes: Reuters, LME
2. Oferta - Demanda: El mercado mundial del níquel sigue teniendo un exceso de ofertaEl Grupo Internacional de Estudio del Níquel (INSG) predijo en abril que el mercado mundial del níquel tendría un exceso de oferta de aproximadamente 198.000 toneladas en 2025 (con un volumen de producción de 3,735 millones de toneladas y un volumen de consumo de 3,537 millones de toneladas). El exceso de oferta ha ejercido una presión continua sobre las materias primas, pero ha tenido relativamente poco impacto en las aleaciones de níquel de alto valor añadido resistentes a la corrosión: Grupo Internacional de Estudios sobre el Níquel, MINING.COM
3. Estructura de la demanda descendente: Apoyada por las industrias energética y de transformación​Inversiones en GNL y petróleo y gas: Múltiples proyectos de GNL en Estados Unidos progresan continuamente. Por ejemplo, Venture Global ha tomado una decisión sobre el proyecto CP2 LNG, y NextDecade ha avanzado en la financiación de la cuarta fase del proyecto Rio Grande LNG. Esto ha impulsado la demanda de tubos de aleaciones resistentes a la corrosión, intercambiadores de calor, válvulas y materiales de soldadura: Reuter

   ​Industria química: En 2025, las principales empresas químicas del mundo aumentaron año tras año sus gastos de capital y de I+D, lo que supone una señal de recuperación moderada. Sin embargo, hay diferencias en el desarrollo entre las regiones, y todavía existen incertidumbres comerciales.

   Fuentes: Chemical & Engineering News, McKinsey & Company, Oliver Wyma

   ​Desalinización del agua de mar/Tratamiento del agua: Se estima que el mercado mundial de desalinización de agua de mar crecerá a una tasa anual de crecimiento compuesto (CAGR) de alrededor de 9% de 2025 a 2032. La proporción de sistemas de ósmosis inversa (OI) es relativamente alta, lo que fomentará la aplicación de aleaciones resistentes a la corrosión como la aleación 625/825 y la C-276 en entornos con alto contenido de cloruro.

   Fuentes: coherentmarketinsights.com, Fortune Business Insights

4. Industria y panorama competitivoLa empresa líder en aleaciones, Haynes International, completó la fusión e integración con Acerinox/NAS en noviembre de 2024. El grupo anunció nuevas inversiones en Estados Unidos, que contribuyen a mejorar la capacidad de suministro y a enriquecer la cartera de productos (entre ellos, un gran número de productos de la serie Hastelloy/C, tubos resistentes a la corrosión y materiales de soldadura).Fuente: Haynes International
5. Experiencia en precios/entregas y adquisiciones (H1)En un contexto de debilidad del precio del níquel básico, el precio final de las aleaciones de níquel resistentes a la corrosión se mantuvo estable en general, pero hubo cierta diferenciación estructural. La competencia por los productos de especificación estándar es más intensa, mientras que los precios de los productos personalizados de ingeniería y de las calidades con alto contenido en níquel y molibdeno (como C-22/C-276 y 625) se mantienen relativamente estables debido a la demanda de proyectos y a la correspondencia de los materiales de soldadura. Los datos de la LME y los comentarios de Reuters muestran que el bajo - rango de precios del níquel proporciona apoyo a los compradores en las negociaciones de precios desde el punto de vista de las materias primas.Fuentes: LME, Reuters

Perspectivas H2 2025

1. Materias primas: El exceso de oferta converge, pero sigue siendo relativamente flojoLa última evaluación de Nornickel ha revisado a la baja el volumen de sobreoferta de níquel para 2025 respecto a la predicción anterior, situándolo en 120.000 toneladas. Si el progreso de los proyectos indonesios de níquel se ralentiza o se elimina la capacidad de producción de alto coste, se espera que el precio del níquel fluctúe dentro del rango de $15.000 - 17.000 por tonelada en la segunda mitad del año y tienda a la estabilidad.Fuentes: MINING.COM, Reuters
2. ​El lado de la demanda: Tres grandes sectores​-​Puesta en servicio y ampliación de proyectos de GNL, petróleo y gas: La inversión final y la expansión de los proyectos de GNL y de petróleo y gas seguirán liberando pedidos, lo que aumentará la demanda de equipos de baja temperatura, válvulas de tuberías para entornos de gas ácido y sistemas de intercambio de calor/calor residual. Se espera que el consumo de aleaciones resistentes a la corrosión mejore trimestre a trimestre: Reuter

   ​Proyectos de desalinización de agua de mar y tratamiento de aguas: El continuo avance de los proyectos de desalinización de agua de mar y de tratamiento de aguas en Oriente Medio, el sur de Europa y el norte de África impulsará la demanda de materiales de soldadura y accesorios de tuberías de aleaciones resistentes a la corrosión, como la aleación 625/825, C - 276 y C - 22.

   Fuentes: coherentmarketinsights.com, Fortune Business Insights

   ​​Industria química, química fina y química especial: Los gastos de capital de las industrias química, química fina y química especial muestran una tendencia a la recuperación prudente. Los proyectos de modernización y mantenimiento seguirán impulsando la demanda de aleaciones resistentes a la corrosión (como reactores, componentes internos de torres y equipos de evaporación/cristalización).

   Fuentes: Chemical & Engineering News, McKinsey & Company

3. Precio y entregaBajo la doble influencia de los bajos precios de las materias primas y la liberación de pedidos de ingeniería, es probable que los precios de los principales grados de aleación de níquel resistentes a la corrosión "suban ligeramente y permanezcan estables en general". Los productos con especificaciones de proyecto y los adaptados a materiales de soldadura tienen una mayor elasticidad de precios. Si los problemas de los aranceles sobre el acero y el aluminio y las interrupciones logísticas se intensifican, las diferencias de precios y los ciclos de entrega entre las distintas regiones pueden volver a ampliarse.Fuente: Reuters
4. ​Observaciones regionales​Oriente Medio: Las industrias de desalinización/tratamiento de aguas y de petróleo y gas se están desarrollando en paralelo, y existe una fuerte demanda de aleaciones resistentes a la corrosión y de materiales de aleación para soldadura en especificaciones como 625/825, C - 276 y C - 22.Fuente: coherentmarketinsights.co

   ​Norteamérica: El continuo desarrollo de la cadena de infraestructuras de GNL en Estados Unidos impulsará la mejora de los materiales de las válvulas de las tuberías y los intercambiadores de calor resistentes a la corrosión.

   Fuente: Reuters

   ​Europa: Aunque los precios de la energía han bajado, la inversión es más prudente. La renovación técnica de las plantas químicas y la mejora de los materiales son los principales factores impulsores de la demanda.

   Fuente: McKinsey & Compan

   ​China/Sudeste asiático: Se están promoviendo proyectos estructurales en las industrias química y de química fina. Aunque el suministro de níquel de Indonesia es suficiente, su sustitución directa para aleaciones de alta resistencia a la corrosión es limitada.

   Fuente: Grupo Internacional de Estudios sobre el Níquel

5. ​Puntos clave de la oferta y panorama competitivo​Proveedores de aleaciones (Ejemplos): Las series Haynes/HASTELLOY, VDM (625/718/825, etc.), ATI/metales especiales, etc. mantienen una cierta cuota de mercado a escala mundial. Tras la fusión de Haynes con Acerinox/NAS, se espera mejorar su capacidad de producción y cobertura de servicios en Norteamérica.Fuentes: Haynes International, vdm - metals.com

   ​Categoría Estructura: El suministro coordinado de chapa/bandas/chapa gruesa, tubos sin soldadura y soldados, bridas y accesorios, y materiales de soldadura (como GTAW/MIG/electrodos/pulverización térmica) ha adquirido mayor importancia. Los contratistas de ingeniería prefieren obtener una solución de suministro completa de "calidad + materiales de soldadura + procesamiento".