Обзор глобального рынка 2025 H1 и прогноз H2 по коррозионно-стойким никелевым сплавам (в первую очередь коррозионно-стойким сплавам на основе никеля, таким как инконель, хастеллой и монель)

Обзор за 1 полугодие 2025 года

1. Цена базового никеля: Слабость и боковое движение в низком ценовом диапазонеЦена никеля на Лондонской бирже металлов (LME) достигла пятилетнего минимума и составила примерно $13,865pertoninAprilсайтdthenfluctuatedaround$15 000 за тонну в течение большей части времени. Это отражает влияние глобального переизбытка никеля и расширения производства никеля в Индонезии. В июльском обзоре агентства Reuters также отмечалось, что цена на никель в первой половине года была "в целом стабильной". Как официальные прайс-листы, так и новостные сообщения показывают, что в первом полугодии цена на никель оставалась на низком уровне волатильности.Источники: Reuters, LME
2. Спрос и предложение: На мировом рынке никеля по-прежнему наблюдается избыток предложенияМеждународная исследовательская группа по никелю (INSG) в апреле предсказала, что в 2025 году на мировом рынке никеля будет наблюдаться избыток предложения в размере около 198 000 тонн (при объеме производства 3,735 млн тонн и потребления 3,537 млн тонн). Переизбыток предложения постоянно оказывает давление на сырьевую сторону, но относительно слабо влияет на коррозионностойкие никелевые сплавы с высокой добавленной стоимостью: Международная исследовательская группа по никелю, MINING.COM
3. Структура спроса в секторе переработки и сбыта: Поддержка со стороны энергетической и перерабатывающей промышленности​Инвестиции в СПГ и нефтегазовую отрасль: Несколько проектов СПГ в США постоянно продвигаются. Например, компания Venture Global приняла решение по проекту CP2 LNG, а NextDecade добилась прогресса в финансировании четвертой фазы проекта Rio Grande LNG. Это стимулирует спрос на трубы из коррозионно-стойких сплавов, теплообменники, клапаны и сварочные материалы.Источник: Reuter

   ​Химическая промышленность: В 2025 году ведущие мировые химические предприятия увеличили свои капитальные затраты и расходы на НИОКР, что свидетельствует об умеренном восстановлении экономики. Тем не менее, существуют различия в развитии регионов, а также сохраняется неопределенность в торговле.

   Источники: Chemical & Engineering News, McKinsey & Company, Oliver Wyma

   ​Опреснение морской воды/водоподготовка: По оценкам, мировой рынок опреснения морской воды будет расти с ежегодным совокупным темпом роста (CAGR) около 9% с 2025 по 2032 год. Доля систем обратного осмоса (RO) относительно высока, что будет способствовать применению коррозионностойких сплавов, таких как сплав 625/825 и C-276 в высокохлоридных средах.

   Источники: coherentmarketinsights.com, Fortune Business Insights

4. Промышленность и конкурентный ландшафтВедущая компания по производству сплавов, Haynes International, завершила слияние и интеграцию с Acerinox/NAS в ноябре 2024 года. Группа объявила о новых инвестициях в Соединенных Штатах, которые помогут улучшить возможности поставок и обогатить портфель продукции (включая большое количество изделий серии Hastelloy/C, коррозионно-стойкие трубы и сварочные материалы).Источник: Haynes International
5. Опыт работы с ценами/поставками и закупками (H1)На фоне слабых цен на базовый никель конечная цена коррозионно-стойких никелевых сплавов оставалась в целом стабильной, однако наблюдалась определенная структурная дифференциация. Конкуренция за стандартную продукцию более интенсивна, в то время как цены на продукцию инженерного класса по индивидуальному заказу и высокомолибденовые никелевые сплавы (такие как C-22/C-276 и 625) остаются относительно стабильными благодаря проектному спросу и соответствию сварочных материалов. Данные LME и комментарии Reuters показывают, что низкий ценовой диапазон никеля оказывает поддержку покупателям в переговорах о цене со стороны сырья.Источники: LME, Reuters

Перспективы до 2 2025 года

1. Сырьевая сторона: Избыток сырья сближается, но остается относительно небольшимСогласно последней оценке "Норникеля", объем избыточного предложения никеля на 2025 год был снижен по сравнению с предыдущим прогнозом до 120 000 тонн. Если ход реализации индонезийских никелевых проектов замедлится или будут ликвидированы высокозатратные производственные мощности, ожидается, что во второй половине года цена на никель будет колебаться в диапазоне $15 000 - 17 000 за тонну и будет иметь тенденцию к стабильности.Источники: MINING.COM, Reuters
2. ​Спрос: Поддерживается тремя основными секторами​-​Ввод в эксплуатацию и расширение проектов СПГ/нефтегазовых проектов: Окончательное инвестирование и расширение проектов СПГ и нефтегазовых проектов будет способствовать увеличению заказов, повышая спрос на низкотемпературное оборудование, трубопроводную арматуру для кислых газовых сред и системы теплообмена/теплоотдачи. Ожидается, что потребление коррозионностойких сплавов будет улучшаться от квартала к кварталу.Источник: Reuter

   ​Проекты по опреснению морской воды и водоподготовке: Постоянное развитие проектов по опреснению морской воды и водоподготовке на Ближнем Востоке, в Южной Европе и Северной Африке будет стимулировать спрос на сварочные материалы и трубную арматуру из коррозионно-стойких сплавов, таких как сплав 625/825, C - 276 и C - 22.

   Источники: coherentmarketinsights.com, Fortune Business Insights

   ​​Химическая/тонкая химическая и специальная химическая промышленность: Капитальные затраты в химической/тонкой химической и специальной химической промышленности демонстрируют тенденцию осторожного восстановления. Проекты по модернизации и техническому обслуживанию будут стабильно стимулировать спрос на коррозионно-стойкие сплавы (например, реакторы, внутренние детали башен и оборудование для выпаривания/кристаллизации).

   Источники: Chemical & Engineering News, McKinsey & Company

3. Цена и доставкаПод двойным влиянием низких цен на сырье и выпуска инженерных заказов, цены на основные коррозионно-стойкие марки никелевых сплавов, вероятно, "немного вырастут и в целом останутся стабильными". Продукция, предназначенная для конкретных проектов, и сварочные материалы - более эластичны по цене. Если проблемы с тарифами на сталь и алюминий и логистическими сбоями усилятся, разница в ценах и циклах поставок между различными регионами может снова увеличиться.Источник: Reuters
4. ​Региональные наблюдения​Ближний Восток: Параллельно развиваются опреснительная/водоочистительная и нефтегазовая отрасли, и существует высокий спрос на коррозионно-стойкие сплавы и сварочные материалы из сплавов таких спецификаций, как 625/825, C - 276 и C - 22.Источник: coherentmarketinsights.co

   ​Северная Америка: Постоянное развитие инфраструктуры СПГ в США приведет к модернизации коррозионно-стойких материалов для трубной арматуры и теплообменников.

   Источник: Reuters

   ​Европа: Несмотря на снижение цен на энергоносители, инвестиции осуществляются с осторожностью. Техническое обновление химических заводов и модернизация материалов являются основными факторами, стимулирующими спрос.

   Источник: McKinsey & Compan

   ​Китай/Юго-Восточная Азия: Продвигаются структурные проекты в химической и тонкой химической промышленности. Хотя поставки никеля из Индонезии достаточны, его прямое замещение для производства высокопрочных коррозионностойких сплавов ограничено.

   Источник: Международная группа по изучению никеля

5. ​Ключевые точки поставки и конкурентный ландшафт​Поставщики сплавов (примеры): Haynes/HASTELLOY, VDM (625/718/825 и т.д.), ATI/специальные металлы и т.д. сохраняют определенную долю рынка во всем мире. После слияния компании Haynes с Acerinox/NAS ожидается расширение ее производственных мощностей и расширение сферы обслуживания в Северной Америке.Источники: Haynes International, vdm - metals.com

   ​Структура категории: Все большее значение приобретает скоординированная поставка листа/полосы/тяжелого листа, бесшовных и сварных труб, фланцев и аксессуаров, а также сварочных материалов (таких как GTAW/MIG/электроды/термическое напыление). Инженерные подрядчики предпочитают получать комплексное решение по поставке "марка + сварочные материалы + обработка".