2025년 상반기 내식성 니켈 합금(주로 인코넬, 하스텔로이, 모넬과 같은 니켈 기반 내식성 합금) 글로벌 시장 개요 및 하반기 전망

2025년 상반기 검토

1. 기본 니켈 가격: 약세 및 횡보, 낮은 가격대런던 금속 거래소(LME)의 니켈 가격이 약 5년 만에 최저치를 기록했습니다. $13,865pertoninAprilandthenfluctuatedaround$대부분의 경우 톤당 15,000달러입니다. 이는 글로벌 니켈 공급 과잉과 인도네시아의 니켈 생산량 확대의 영향을 반영한 것입니다. 로이터의 7월 리뷰에서도 상반기 니켈 가격이 "전반적으로 보합세"였다고 지적했습니다. 공식 가격 목록과 뉴스 보도 모두 니켈 가격이 상반기에 낮은 수준의 변동성 상태를 유지했음을 보여줍니다.출처: 로이터, LME
2. 공급 - 수요 패턴: 글로벌 니켈 시장은 여전히 공급 과잉 상태입니다.국제 니켈 연구 그룹(INSG)은 4월에 2025년 글로벌 니켈 시장이 약 198,000톤(생산량 3.735만 톤, 소비량 3.537만 톤)의 공급 과잉이 발생할 것으로 예측했습니다. 공급 과잉은 원자재 측면에 지속적으로 압력을 가하고 있지만, 고부가가치 내식성 니켈 합금에는 상대적으로 영향이 적습니다.출처: 국제 니켈 연구 그룹, MINING.COM
3. 다운스트림 수요 구조: 에너지 및 공정 산업 지원​LNG 및 석유 & 가스 투자: 미국에서 여러 LNG 프로젝트가 지속적으로 진행되고 있습니다. 예를 들어, 벤처 글로벌은 CP2 LNG 프로젝트에 대한 결정을 내렸고 넥스트데크는 리오그란데 LNG 프로젝트의 4단계 자금 조달에 진전을 이루었습니다. 이로 인해 부식 방지 합금 파이프, 열교환기, 밸브 및 용접 재료에 대한 수요가 증가했습니다.출처: Reuter

   ​화학 산업: 2025년 글로벌 주요 화학 기업들은 자본 지출과 R&D 지출을 전년 대비 증가시키며 완만한 회복 신호를 보였습니다. 그러나 지역별로 발전의 차이가 있으며 무역 불확실성은 여전히 존재합니다.

   출처: 화학 및 엔지니어링 뉴스, 맥킨지 & 컴퍼니, 올리버 와이마

   ​해수 담수화/수처리: 전 세계 해수 담수화 시장은 2025년부터 2032년까지 약 9%의 연평균 복합 성장률(CAGR)로 성장할 것으로 예상됩니다. 역삼투압(RO) 시스템의 비율이 상대적으로 높기 때문에 염화물이 많은 환경에서 Alloy 625/825 및 C - 276과 같은 내식성 합금의 적용이 촉진될 것입니다.

   출처: coherentmarketinsights.com, 포춘 비즈니스 인사이트

4. 산업 및 경쟁 환경선도적인 합금 회사인 헤인즈 인터내셔널은 2024년 11월 Acerinox/NAS와의 합병 및 통합을 완료했습니다. 이 그룹은 미국에 대한 새로운 투자를 발표하여 공급 능력을 개선하고 제품 포트폴리오(다수의 하스텔로이/C 시리즈 제품, 부식 방지 파이프 및 용접 재료 포함)를 강화하는 데 도움이 될 것입니다.출처: 헤인즈 인터내셔널
5. 가격/배송 및 조달 경험(상반기)기본 니켈 가격 약세를 배경으로 부식 방지 니켈 합금의 최종 가격은 일반적으로 안정적으로 유지되었지만 특정 구조적 차별화가있었습니다. 표준 사양 제품에 대한 경쟁은 더욱 치열해진 반면, 엔지니어링 등급 맞춤형 제품과 고니켈-몰리브덴 등급(예: C - 22/C - 276 및 625)의 가격은 프로젝트 수요와 용접 재료 매칭으로 인해 상대적으로 안정적으로 유지되고 있습니다. LME의 데이터와 로이터의 의견에 따르면 니켈의 낮은 가격대는 원자재 측에서 가격 협상에서 구매자에게 지원을 제공합니다.출처: LME, 로이터

2025년 하반기 전망

1. 원자재 측면: 공급 과잉이 수렴하지만 상대적으로 느슨한 상태 유지노니켈의 최근 평가에 따르면 2025년 니켈 공급 과잉량을 기존 예측치에서 12만 톤으로 하향 조정했습니다. 인도네시아 니켈 프로젝트의 진행이 둔화되거나 고비용 생산 능력이 제거되면 니켈 가격은 하반기에 톤당 $15,000~17,000 범위 내에서 변동하며 안정세를 보일 것으로 예상됩니다.출처: MINING.COM, 로이터
2. ​수요 측면: 세 가지 주요 부문에서 지원​-​LNG/석유 및 가스 프로젝트 시운전 및 확장: LNG 및 석유 및 가스 프로젝트의 최종 투자 및 확장은 저온 장비, 산성 가스 환경용 파이프 밸브 및 폐열/열교환 시스템에 대한 수요를 증가시키며 발주를 계속할 것입니다. 부식 방지 합금의 소비는 분기별로 개선될 것으로 예상됩니다.출처: Reuter

   ​해수 담수화 및 수처리 프로젝트: 중동, 남유럽 및 북아프리카에서 해수 담수화 및 수처리 프로젝트가 지속적으로 진행됨에 따라 Alloy 625/825, C - 276 및 C - 22와 같은 내식성 합금의 용접 재료 및 파이프 피팅에 대한 수요가 증가할 것입니다.

   출처: coherentmarketinsights.com, 포춘 비즈니스 인사이트

   ​​화학/정밀 화학 및 특수 화학 산업: 화학/정밀화학 및 특수화학 산업의 자본 지출은 조심스럽게 회복되는 추세를 보입니다. 업그레이드 및 유지보수 프로젝트는 내식성 합금(원자로, 타워 내부, 증발/결정화 장비 등)에 대한 수요를 꾸준히 견인할 것입니다.

   출처: 화학 및 엔지니어링 뉴스, 맥킨지 & 컴퍼니

3. 가격 및 배송원자재 가격 하락과 엔지니어링 주문의 출시라는 이중적 영향으로, 주요 내식성 니켈 합금 등급의 가격은 "소폭 상승하고 전반적으로 안정적으로 유지"될 가능성이 높습니다. 프로젝트 - 특정 사양 제품 및 용접 재료 - 일치하는 제품은 가격 탄력성이 더 큽니다. 철강 및 알루미늄 관세와 물류 차질 문제가 심화되면 지역 간 가격 차이와 배송 주기가 다시 확대될 수 있습니다.출처: Reuters
4. ​지역별 관측​중동: 담수화/수처리 및 석유 및 가스 산업이 동시에 발전하고 있으며, 625/825, C - 276 및 C - 22와 같은 사양의 내식성 합금 및 합금 용접 재료에 대한 수요가 강합니다.출처: coherentmarketinsights.co

   ​북미: 미국 LNG 인프라 체인의 지속적인 발전으로 부식 방지 파이프 밸브 및 열교환기 재료의 업그레이드가 추진될 것입니다.

   출처: 출처: Reuters

   ​유럽: 에너지 가격은 하락했지만 투자는 더 신중하게 이루어지고 있습니다. 화학 공장의 기술 혁신과 자재 업그레이드가 주요 수요 견인 요인입니다.

   출처: 맥킨지 & 컴퍼니

   ​중국/동남아시아: 화학 및 정밀화학 산업의 구조적 프로젝트가 추진되고 있습니다. 인도네시아의 니켈 공급량은 충분하지만, 고급 내식성 합금을 직접 대체하는 데는 한계가 있습니다.

   출처: 국제 니켈 연구 그룹

5. ​주요 공급 포인트 및 경쟁 환경​합금 공급업체(예시): 헤인즈/하스텔로이 시리즈, VDM(625/718/825 등), ATI/특수금속 등은 전 세계적으로 일정한 시장점유율을 유지하고 있습니다. 헤인즈가 아세리녹스/NAS에 합병된 후 북미 지역에서의 생산 능력과 서비스 커버리지가 강화될 것으로 예상됩니다.출처: 헤인즈 인터내셔널, vdm - metals.com

   ​카테고리 구조: 판재/밴드/후판, 심리스 및 용접 파이프, 플랜지 및 액세서리, 용접 재료(GTAW/MIG/전극/열 스프레이 등)의 조화로운 납품이 더욱 중요해지고 있습니다. 엔지니어링 계약업체는 "강종 + 용접 재료 + 가공"의 완전한 공급 솔루션을 선호합니다.