2025 H1 Briefing sul mercato globale e prospettive H2 per le leghe di nichel resistenti alla corrosione (principalmente leghe resistenti alla corrosione a base di nichel come Inconel, Hastelloy e Monel)

Rassegna H1 2025

1. Prezzo del nichel di base: Debole e laterale, in una fascia di prezzo bassaIl prezzo del nichel al London Metal Exchange (LME) ha toccato il minimo da cinque anni a questa parte. $13,865pertoninAprilundthenfluctuatedaround$15.000 per tonnellata per la maggior parte del tempo. Ciò riflette l'impatto dell'eccesso di offerta globale di nichel e l'espansione della produzione di nichel in Indonesia. Un'analisi di luglio della Reuters ha anche sottolineato che il prezzo del nichel nella prima metà dell'anno è stato "generalmente piatto". Sia i listini ufficiali che le notizie mostrano che il prezzo del nichel è rimasto in uno stato di bassa volatilità nella prima metà dell'anno: Reuters, LME
2. Schema domanda-offerta: Il mercato globale del nichel presenta ancora un eccesso di offertaL'International Nickel Study Group (INSG) ha previsto in aprile che il mercato globale del nichel avrà un eccesso di offerta di circa 198.000 tonnellate nel 2025 (con un volume di produzione di 3,735 milioni di tonnellate e un volume di consumo di 3,537 milioni di tonnellate). L'eccesso di offerta ha esercitato una pressione continua sul versante delle materie prime, ma ha avuto un impatto relativamente basso sulle leghe di nichel resistenti alla corrosione ad alto valore aggiunto.Fonti: Gruppo internazionale di studio sul nichel, MINING.COM
3. Struttura della domanda a valle: Sostenuta dalle industrie energetiche e di processo​Investimenti in GNL e petrolio e gas: Numerosi progetti di GNL negli Stati Uniti sono in continuo progresso. Ad esempio, Venture Global ha preso una decisione sul progetto CP2 LNG e NextDecade ha fatto progressi nel finanziamento della quarta fase del progetto Rio Grande LNG. Ciò ha stimolato la domanda di tubi, scambiatori di calore, valvole e materiali di saldatura in lega resistenti alla corrosione: Reuter

   ​Industria chimica: Nel 2025, le imprese chimiche leader a livello mondiale hanno aumentato le spese in conto capitale e le spese di R&S di anno in anno, lanciando un segnale di moderata ripresa. Tuttavia, vi sono differenze di sviluppo tra le varie regioni e permangono incertezze commerciali.

   Fonti: Chemical & Engineering News, McKinsey & Company, Oliver Wyma

   ​Desalinizzazione dell'acqua di mare/trattamento delle acque: Si stima che il mercato globale della desalinizzazione dell'acqua di mare crescerà a un tasso annuo di crescita composto (CAGR) di circa 9% dal 2025 al 2032. La percentuale di sistemi a osmosi inversa (RO) è relativamente alta, il che favorirà l'applicazione di leghe resistenti alla corrosione come la Lega 625/825 e la C-276 in ambienti con cloruri elevati.

   Fonti: coherentmarketinsights.com, Fortune Business Insights

4. Industria e panorama competitivoHaynes International, azienda leader nel settore delle leghe, ha completato la fusione e l'integrazione con Acerinox/NAS nel novembre 2024. Il gruppo ha annunciato nuovi investimenti negli Stati Uniti, che contribuiscono a migliorare la capacità di fornitura e ad arricchire il portafoglio prodotti (tra cui un gran numero di prodotti della serie Hastelloy/C, tubi resistenti alla corrosione e materiali per la saldatura).Fonte: Haynes International
5. Esperienza in materia di prezzi/consegne e appalti (H1)In un contesto di debolezza del prezzo del nichel di base, il prezzo finale delle leghe di nichel resistenti alla corrosione è rimasto generalmente stabile, ma con una certa differenziazione strutturale. La concorrenza per i prodotti a specifica standard è più intensa, mentre i prezzi dei prodotti personalizzati di grado ingegneristico e dei gradi ad alto tenore di nichel-molibdeno (come C-22/C-276 e 625) rimangono relativamente stabili a causa della domanda di progetti e dell'abbinamento dei materiali di saldatura. I dati del LME e i commenti di Reuters mostrano che la bassa fascia di prezzo del nichel fornisce supporto agli acquirenti nelle trattative sui prezzi delle materie prime: LME, Reuters

Prospettiva H2 2025

1. Lato materie prime: L'eccesso di offerta converge, ma rimane relativamente deboleL'ultima valutazione di Nornickel ha rivisto al ribasso il volume dell'eccesso di offerta di nichel per il 2025 rispetto alla precedente previsione di 120.000 tonnellate. Se l'avanzamento dei progetti indonesiani sul nichel rallenta o la capacità produttiva ad alto costo viene eliminata, il prezzo del nichel dovrebbe fluttuare all'interno dell'intervallo $15.000 - 17.000 per tonnellata nella seconda metà dell'anno e tendere ad essere stabile.Fonti: MINING.COM, Reuters
2. ​Lato domanda: Sostenuto da tre grandi settori​-​Messa in servizio ed espansione di progetti GNL/petrolio e gas: Gli investimenti finali e l'espansione dei progetti GNL e oil & gas continueranno a generare ordini, aumentando la domanda di apparecchiature a bassa temperatura, valvole per tubazioni in ambienti con gas acidi e sistemi di scambio di calore e calore di scarto. Il consumo di leghe resistenti alla corrosione dovrebbe migliorare di trimestre in trimestre: Reuter

   ​Progetti di desalinizzazione dell'acqua di mare e di trattamento delle acque: I continui progressi dei progetti di desalinizzazione dell'acqua di mare e di trattamento delle acque in Medio Oriente, Europa meridionale e Nord Africa stimoleranno la domanda di materiali per la saldatura e di raccordi per tubi in leghe resistenti alla corrosione, come la lega 625/825, la C-276 e la C-22.

   Fonti: coherentmarketinsights.com, Fortune Business Insights

   ​​Industrie chimiche/chimiche fini e chimiche speciali: Le spese in conto capitale dell'industria chimica/chimica fine e chimica speciale mostrano una tendenza alla cauta ripresa. I progetti di ammodernamento e di manutenzione determineranno una costante domanda di leghe resistenti alla corrosione (ad esempio per i reattori, gli interni delle torri e le apparecchiature di evaporazione/cristallizzazione).

   Fonti: Chemical & Engineering News, McKinsey & Company

3. Prezzo e consegnaSotto la duplice influenza dei bassi prezzi delle materie prime e del rilascio degli ordini di ingegneria, è probabile che i prezzi delle leghe di nichel tradizionali resistenti alla corrosione "aumentino leggermente e rimangano complessivamente stabili". I prodotti con specifiche di progetto e i prodotti abbinati ai materiali di saldatura presentano una maggiore elasticità dei prezzi. Se le questioni dei dazi sull'acciaio e sull'alluminio e le perturbazioni logistiche si intensificano, le differenze di prezzo e i cicli di consegna tra le diverse regioni potrebbero aumentare ancora.Fonte: Reuters
4. ​Osservazioni regionali​Medio Oriente: I settori della desalinizzazione/trattamento delle acque e dell'oil & gas si stanno sviluppando in parallelo e vi è una forte domanda di leghe resistenti alla corrosione e di materiali per la saldatura in leghe con specifiche quali 625/825, C - 276 e C - 22.Fonte: coherentmarketinsights.co

   ​Nord America: Il continuo sviluppo della catena infrastrutturale del GNL negli Stati Uniti porterà all'aggiornamento dei materiali delle valvole dei tubi e degli scambiatori di calore resistenti alla corrosione.

   Fonte: Reuters Reuters

   ​Europa: Nonostante il calo dei prezzi dell'energia, gli investimenti sono più cauti. Il rinnovamento tecnico degli impianti chimici e l'aggiornamento dei materiali sono i principali fattori trainanti della domanda.

   Fonte: McKinsey & Compan

   ​Cina/Sud-est asiatico: Si stanno promuovendo progetti strutturali nell'industria chimica e della chimica fine. Sebbene l'approvvigionamento di nichel dall'Indonesia sia sufficiente, la sua sostituzione diretta per le leghe ad alta resistenza alla corrosione è limitata.

   Fonte: Gruppo di studio internazionale sul nichel

5. ​Punti chiave dell'offerta e panorama competitivo​Fornitori di leghe (esempi): Le serie Haynes/HASTELLOY, VDM (625/718/825, ecc.), ATI/metalli speciali, ecc. mantengono una certa quota di mercato a livello globale. Dopo la fusione di Haynes in Acerinox/NAS, si prevede che la sua capacità produttiva e la copertura dei servizi in Nord America saranno potenziate.Fonti: Haynes International, vdm - metals.com

   ​Categoria Struttura: La fornitura coordinata di lamiere/bandelle/piatti pesanti, tubi senza saldatura e saldati, flange e accessori e materiali di saldatura (come GTAW/MIG/elettrodi/spruzzatura termica) è diventata sempre più importante. Gli appaltatori preferiscono ottenere una soluzione di fornitura completa di "qualità + materiali di saldatura + lavorazione".